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2015
09-16

阿里股价为何下跌这么多?


最近阿里巴巴的股价跌的很是夸张,已经跌出了发行价。是什么原因导致阿里股价如此大的波动,而对阿里后期的发展又有什么影响,阿里后期又会做什么动作呢?下面我们的分析分析。

阿里股价为何下跌这么多

1、电商整体增长如何?

看整体数据,无论是天猫、淘宝、京东还是其他的一些电商平台,2015年上半年增长都放缓。看一些卖家的数据,上半年同比有百分之二三十增长的商家,算很不错了。总之一个结论:电商的增长放慢。

电商增长放慢的主要原因,并不是整体的经济形势不好,而是线上交易分散了,更加多元化。

国家倡导互联网+的概念,让很多行业结合移动互联网,开始有新的发展,这些发展跟电商平台本身关联不大。这导致纯电商平台增长自然会放缓。

当然,造成这个现象的,还有原因是网购用户的红利增长结束,现在主要靠智能手机用户普及而增长新用户。

2、阿里的利润增长会从哪里来?

2015年 Q2 阿里的收入同比只有28%的增长,因为整体的GMV增长也只有34%,这算合理。听说京东GMV增长很快,同比增长有107%,我觉得这个数字有水分,就像之前的文章提到刷单问题很严重,特别是京东的POP平台(参考文章:《电商平台刷单的那些事儿》。

不过我相信阿里 Q3/Q4 的收入应该会有明显增加,除了流量的增加以外,最主要的是淘宝最赚钱的业务“直通车”进入主搜了。淘宝搜索结果的第一条,以前是自然排序结果,现在是通过广告方式来展现的。

这个业务的技术框架是现成的,以前内部也一直在测试,做这个广告调整,只需要做一些参数调整,成本基本为零。所有增加的收入,都会成为利润。具体数字我估计不出来,要根据流量和开放的词、点击单价来看,但至少是每天数百万级的收入吧。如果开放更多的位置,例如跟百度的搜索结果一样,那么广告收入会翻几倍吧。

3、今年的“双十一 ”会有什么亮点?

内部消息说,2015年双十一目标要搞800亿,去年571亿,增长40%,也不算过分。

最开始几年的双十一,是为了扩大影响,占领市场份额,吸引线下大牌商家入驻天猫。到现在,阿里成了中国最大的互联网公司,影响力已经足够大了;电商市场份额也是保持垄断地位;线下大商家没有谁会小看互联网小看电商。所以这方面的诉求方而不明显。

现在双十一最大的好处,莫过于要唤醒淘宝天猫的几亿老客户。

官方说今年双十一重点看“农村电商”和“境外电商”,农村电商估计没戏看,因为这一年来,农村电商还没有怎么变化,市场还在培育期。境外电商的增长应该会明显,只是体量本身不大,对整体的影响也有限。但整体算40%的增长,并不难,今年800亿,应该差不多。

当然,阿里CEO 逍遥子说了,双十一不看数字,这次要全民娱乐,把双十一搞成“春晚”,邀请冯小刚来导演一场晚会!这个创意好玩!线上卖东西,线下搞晚会,同步到线上,这也是的O2O啊。

你问晚会能不能促进整体成交额?当然会的。因为影响力越大,参与的人会越多,成交额自然就会越大。有了这场晚会,以前只有电商人自己玩,现在娱乐圈的人也会拉进来,加上一些明星出席,宣传起来比“全场五折”要性感很多了。
4、支付宝的想象空间有多大?

前一段时间蚂蚁金服A 轮融资完成,社保基金、中国邮政集团、国开金融都有投资,还有一些保险公司。整个蚂蚁金服估值400亿美元左右,说跟小米估值差不多了。

当时我看了以后大吃一惊,只跟小米差不多,严重低估吧?几年以后小米市值估计只是蚂蚁金服的一个零头。后来听说这次是国家资金要进场,特地打折估值的。算了,一提到国家政策影响,就说不清楚了。如果蚂蚁金服能在2018年上市,市值每年翻一番都有可能。

虽然现在是两个集团,但看好蚂蚁金服,也就是看好阿里,因为阿里占有蚂蚁金服37.5%的收益。

我跟你讲啊,蚂蚁金服未来的盘子,不会比阿里小。我觉得会超过阿里。现在全球最大的银行,是中国工商银行,两千五百亿美元左右。再过三年,支付宝完全可能超过工商银行。

这半年阿里股价跌了近一半,马云的身价跌倒一百多亿美元了。其实大家只看见他在阿里的股份价值,没有看他在小微金服的股份。如果算上,绝对还是首富。知道蚂蚁金服的网络银行是什么名字不?MYBank,不是我的银行,不是蚂蚁银行,是马云银行的缩写。哈哈,开玩笑的。

接下来谈谈我为什么看好蚂蚁金服啊。
5、支付宝会成为最大的互联网金融平台?

大部分人都知道余额宝,这是个杀手级产品,让理财十分便捷。以前投资基金,很麻烦,现在不了,直接通过余额宝就好,一秒钟搞定。从外部公布的数据增长来看,余额宝中应该有好几千亿的资金沉淀了。

但支付宝这么多用户,不做互联网金融,实在有点可惜了。我能想到,人家马云早就想到了。看看招财宝就知道了,里面有一些自由交易的理财产品,产品很俏,我也放了十几万在玩这个招财宝。虽然每个产品年收益都在 8% 以内,但如果你倒腾好了,收益有可能到15%~20%。为什么?你可以随时转手啊,具体你试试就知道了。

接下来有更多的理财产品接入到招财宝中,这些产品并不用支付宝去提供,而是由那些金融公司提供,支付宝只是提供交易的平台,把那些优秀的金融公司引进来,把风险担保机构引进来,然后让支付宝的用户去了解他们发生交易,支付宝只需要扩大用户规模,从中收取手续费.......看明白了吧?支付宝成了一个新的淘宝,那些金融机构成了一个个卖家,都上来卖理财产品。以后口号就变成了:要理财,上支付宝!我真是雷锋,帮他们把 Slogan都想好了。

这还不算什么,你知道阿里投资了中信集团、恒生电子,一个有金融全牌照,一个有证券用户数据,如果支付宝可以直接交易股票,那将带来多大的冲击啊。只要支付宝能进行股票交易,一定会秒杀一大批国内外的证券公司。你问为什么?你自己试试那些股票软件就知道了,特别是境外的股票交易,更加落后,转点钱进来出去,还需要发传真和邮件神马的。全球几十亿的股民都急需要支付宝去解救他们。

除了余额宝、招财宝,还有娱乐宝已经在试水。另外,目前很火的众筹,如果也在支付宝上进行.......

6、芝麻分的作用有多大?

支付宝里面有个芝麻信用分,看上去不起眼,但实际上作用巨大。

雷锋做到底,如果让我来负责芝麻分的应用,Slogan 就设置为:让有信用的人,先方便起来。

今年6月我买车,做了几十万的汽车贷款,整个流程让我差点吐血三升。需要签几十个合同,按手印几十次,还需要多份证明,最后好不容易搞定了,还需要去银行办什么抵押手续,一直持续了三个月。

今年7 月我卖房,押金、合同、公积金、商业贷、交接、房产证等等,整个流程持续了两个月,跑了营业点、房产公司、银行十几次,有几次都要夫妻一起过去,也是让我差点吐血三升。最近身体不好,就是因为这些事情让我吐血太多。

说了这么多亲身经历,只是告诉你,如果有信用担保,那将是多么便捷的一件事情。七星会的成员老黄做了个二手车交易平台----车猫,最近融资12个亿,我问老黄:投资人为什么那么看好你们?他说我告诉投资人:

我们要做汽车金融服务,以后所有汽车贷款,我只需要拿到对方的支付宝账号,分分钟完成整个流程。

我说太赞了!

听说现在新加坡、卢森堡、欧洲28国的签证都只需要看芝麻信用分就好了,超过750的,直接通过;神州租车,也可以依据之麻分免押金;非诚勿扰女嘉宾的芝麻分也开始公布了,以后相亲不担心遇到骗子了。

芝麻信用分的应用,想象空间巨大,租车、租房、宾馆、旅游、餐饮都可以依赖这个,真是因为信任,所以简单。

不能写了,再写就成了芝麻分的软文广告了。

7、阿里技术价值被低估?

十年前,很多人都看不上阿里的技术,觉得这些大的互联网公司里面,最没技术含量的就是阿里了。那时候阿里只有一个B2B,一个淘宝,一个支付宝也不成气候,就俩网站不需要什么太高深的技术。八年前,淘宝的技术还很烂,动不动淘宝网就宕机,无法访问。

但现在,再没有人小看阿里的技术了。所有互联网公司中,阿里的技术实力绝对是数一数二的。无论是大数据、云计算、搜索技术、广告技术、安全技术等,阿里都很有实力。

如果从阿里集团本身市值来看,阿里的技术价值被低估了。几年前阿里的去IOE技术(去掉IBM、Oracle、EMC),对于很多大中型企业、银行等金融机构很有价值,如果业务挖掘出来,每年至少是百亿的收入吧。听说现在小微金服提供了金融云服务就是基于阿里云技术的。

文/鬼脚七(本站有修改)


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